2017央行发行数字货币：金融领域的新变革
一、引言
2017年，中国央行发行数字货币成为了金融界乃至整个社会关注的焦点事件。这一举措标志着中国在金融科技领域迈出了重要的一步，对传统金融体系、支付方式、货币流通等诸多方面都将产生深远的影响。
二、央行数字货币的定义与本质
（一）数字货币的概念
央行发行的数字货币是一种基于现代信息技术的法定加密数字货币。它与我们在日常生活中广泛使用的电子支付方式（如支付宝、微信支付）有着本质的区别。虽然这些电子支付手段为我们的生活带来了极大的便利，但它们本质上是现有法定货币的信息化过程，只是改变了支付的方式和渠道，并没有改变货币本身的性质。而数字货币是真正意义上的法定货币，它以数字化的形式存在，由央行进行发行和管理。
（二）与传统虚拟货币的区别
与比特币、Q币等虚拟货币相比，央行数字货币也有着显著的不同。虚拟货币如比特币，其发行者并非央行，而是在特定的网络环境下由算法规则产生，它只能在特定的虚拟环境中流通，缺乏国家信用背书，价格波动剧烈，不具备稳定的价值尺度功能。Q币则是由腾讯等互联网公司发行，仅限定于其旗下的特定服务平台使用，更像是一种平台内部的虚拟权益凭证。而央行发行的数字货币则是法定货币，具有法偿性，在整个国家范围内被认可和接受。
三、央行发行数字货币的背景和意义
（一）全球数字经济发展趋势
在2017年，数字经济已经成为全球经济增长的重要驱动力。随着互联网、大数据、人工智能等技术的飞速发展，经济活动的数字化程度越来越高。在这种情况下，传统的和在支付、结算等方面的弊端逐渐显现，如交易效率低下、跨境支付不便、容易被伪造等。央行发行数字货币正是顺应了数字经济发展的需求，旨在提供一种更加高效、安全、便捷的支付和结算工具。
（二）金融体系的创新与变革
1. 降低交易成本
数字货币的发行可以降低传统发行、流通的高昂成本。的印刷、运输、保管、回笼等环节都需要耗费大量的人力、物力和财力。而数字货币的使用将大大减少这些成本，提高金融资源的利用效率。
2. 提升监管效率
数字货币可以通过技术手段实现更有效的监管。每一笔数字货币的交易都可以被记录和追踪，这有助于防范洗钱、逃漏税等违法犯罪行为。央行能够实时掌握货币流通的情况，更好地进行货币政策的制定和调控。
3. 增强货币政策有效性
传统货币政策的实施在某些情况下可能会受到信息不对称、现金流通等问题的影响。数字货币的发行可以让央行更精准地调控货币供应量，提高货币政策的有效性和灵活性。
四、央行数字货币的试点运行情况
（一）技术平台的搭建
2017年，央行推动的基于区块链的数字票据交易平台已测试成功。春节后，数字货币研究所正式挂牌，这标志着央行在数字货币的研发和应用方面取得了重要的阶段性成果。数字票据平台作为数字货币的试点应用场景，在运行过程中实现了数字票据交易的资金流和信息流同步转移，并且通过区块链数字身份方案解决了不同金融机构间对用户重复KYC认证的问题。
（二）试点范围与方式
央行采用渐进式的方式来推进数字货币的试点运行。初始阶段，选择了一些特定的场景进行封闭测试，如深圳、苏州、雄安、成都及未来的冬奥会场景等都进行了内部封闭试点测试。这种试点方式有助于在相对可控的环境下检验数字货币的理论可靠性、系统稳定性、功能可用性等多方面的性能指标，及时发现问题并进行调整和优化。
五、央行数字货币对金融体系的影响
（一）对商业银行的影响
1. 支付结算业务的变化
数字货币的发行改变了传统的支付结算格局。商业银行可能需要与央行数字货币系统进行对接，调整原有的支付结算流程和业务模式。一方面，商业银行可以借助数字货币技术提升自身的支付结算服务效率；也需要应对来自新兴支付方式的竞争压力。
2. 货币创造功能的调整
在数字货币发行流通体系的传统“中央银行 - 商业银行”二元体系下，商业银行仍然扮演着重要的角色。但在数字货币的环境中，货币的创造过程和流通方式可能会发生变化，商业银行需要适应这种变化，重新审视自身的资产负债管理和盈利模式。
（二）对支付行业的影响
1. 支付方式的竞争与合作
央行数字货币的出现会对现有的支付行业格局产生冲击。支付宝、微信支付等第三方支付机构面临着竞争压力，但同时也存在合作的可能性。例如，第三方支付机构可以与央行数字货币系统合作，利用自身的市场优势和技术能力，在数字货币的推广应用、场景拓展等方面发挥作用。
2. 支付安全与合规性的提升
央行数字货币依托先进的加密技术和安全机制，有助于提升整个支付行业的安全水平。由于其法定的性质，也更加符合监管要求，促进支付行业向规范、健康的方向发展。
六、面临的挑战与未来展望
（一）面临的挑战
1. 技术挑战
尽管区块链等技术为数字货币的发行提供了基础，但在高并发交易处理、数据隐私保护、系统的可扩展性等方面仍然面临一系列技术难题。确保数字货币系统的稳定运行是至关重要的。
2. 公众接受度
加密货币的安全性是加密货币应用推广中最关键的一环，需要加强公众对于数字货币安全性的信心，让公众了解并愿意使用数字货币。
（二）未来展望
1. 全球数字货币竞争
各国央行纷纷开展数字货币研究，未来在全球范围内可能会出现多种数字货币竞争的格局。中国央行发行数字货币在这一全球竞争中占据了先发优势，但仍需不断提升自身的技术水平、加强国际合作，以在数字货币的国际规则制定等方面发挥重要作用。
2. 数字货币生态的发展
随着央行数字货币的不断发展，有望构建一个完整的数字货币生态系统。这一生态系统将涵盖金融机构、企业、个人等多种主体，形成包括数字货币发行、流通、交易、应用等各个环节的有机整体，推动金融创新和社会经济的发展。
七、结论
2017年央行发行数字货币是中国金融领域的重大创新举措。它不仅适应了全球数字经济发展的趋势，也为金融体系的创新与变革带来了新的机遇。虽然目前仍处于试点和推进阶段，面临着一些挑战，但它的前景广阔，将对未来的金融发展产生不可估量的影响。
